بموجب هذا العقد المبرم بين الطرفين المبيّنة بياناتهما الكاملة في نموذج التعاقد المرفق، ويُشار إليهما فيه بـ«الطرف الأول» (الشركة / المدين / المصدر) و«الطرف الثاني» (حامل السند / الدائن / المستثمر)، ومجتمعين بـ«الطرفين». بمقتضى هذا السند، يتعهد الطرف الأول (الشركة / المدين / المصدر) بأن يدفع للطرف الثاني (حامل السند / الدائن / المستثمر) أو لأمره مبلغًا محددًا من المال (أصل الدين) مضافًا إليه الفائدة المتفق عليها في تاريخ الاستحقاق المحدد، أو عند التحويل المبكر وفقًا للشروط المبينة في هذا السند؛ ويمنح هذا السند حامله الحق (وليس الالتزام) في تحويل كل أو جزء من أصل الدين والفائدة المستحقة إلى أسهم عادية أو ممتازة في الشركة المصدرة وفقًا لنسبة تحويل محددة مسبقًا وفي تواريخ محددة (عند حدوث جولة تمويلية مؤهلة، أو في تاريخ الاستحقاق، أو في أي وقت وفقًا لتقدير حامل السند)؛ ويهدف هذا السند إلى توفير آلية تمويل مرنة للشركة دون تخفيف فوري للملكية، مع منح المستثمر فرصة المشاركة في نمو الشركة مستقبلًا عبر تحويل الدين إلى أسهم، وتنظيم العلاقة بين الطرفين بأعلى درجات الشفافية وتحديد حقوق حامل السند في حالة التخلف عن السداد أو التصفية أو بيع الشركة أو حدوث أي تغيّر جوهري سلبي، وقد اتفق الطرفان على ما يلي:

1- يكون للألفاظ والعبارات التالية - حيثما وردت في هذا السند - المعاني المبينة قرين كل منها، ما لم يقتضِ سياق النص معنى آخر:

2- السند: سند الدين القابل للتحويل إلى أسهم هذا بكامل بنوده، وتُعد مقدمته جزءًا لا يتجزأ منه، وهو أداة دين قابلة للتداول أو غير قابلة له بحسب الاتفاق تصدرها الشركة لصالح حامل السند.

3- الشركة (المدين / المصدر): الطرف الأول، وهي الشركة المصدرة لهذا السند، والمُحددة تفصيليًا في ملحق (1)، بما في ذلك بيانات تسجيلها ونظامها الأساسي ورأس مالها ومساهميها.

4- حامل السند (الدائن / المستثمر): الطرف الثاني، وهو الشخص الطبيعي أو الاعتباري الذي يقدم مبلغ القرض بموجب هذا السند ويكون له الحق في تحويل الدين إلى أسهم، والمُحدد في ملحق (2).

5- أصل الدين: المبلغ الأصلي للقرض الذي تلتزم الشركة بسداده لحامل السند، والمُحدد في المادة (2).

6- الفائدة: النسبة المئوية السنوية المتفق عليها التي تستحق على أصل الدين من تاريخ الإصدار حتى تاريخ السداد أو التحويل، والمُحددة في المادة (3).

7- تاريخ الإصدار: التاريخ الذي تم فيه إصدار هذا السند وتوقيعه من الشركة، والمُحدد في المادة (2).

8- تاريخ الاستحقاق: التاريخ المحدد في المادة (4) الذي يصبح فيه أصل الدين والفائدة المستحقة واجب السداد بالكامل ما لم يتم التحويل المبكر أو التمديد باتفاق الطرفين.

9- سعر التحويل: السعر الذي يتم به تحويل أصل الدين والفائدة المستحقة إلى أسهم في الشركة، والمُحدد في المادة (5)، وعادةً ما يكون بسعر خصم عن سعر السهم في الجولة التمويلية المؤهلة.